本文由菁英財管學院提供。
歷史告訴我們：「歷史總是不斷重演」。在2008年，是讓全球投資人在近半個世紀以來，經歷到最強烈、不可思議的金融市場震撼教育。
從年初開始，因為美國房市泡沫化，房屋價格持續快速下跌（2008全年房市跌價高達3.3兆美金），造成美國次級房貸風暴愈演愈烈，重創華爾街的知名金融機構，造成數百億美元的虧損，也因此拖累全球股市，造成各國股市嚴重下挫。尤其在1/21與1/22兩日，全球金融市場出現恐慌性賣壓，市值竟蒸發超過五兆美元。英國的倫敦交易所，一日之內上下震盪超過400點，市值蒸發770億元英鎊，創下紀錄。而身為金融市場震央區的美國，在聯邦準備理事會（Fed）的緊急會議上宣布，一次降息3碼，且不到一週內，於1/30又再度緊急降息2碼，只求力挽經濟狂瀾。
到了年中，因原油及原物料價格不斷上漲，帶動各項民生物資價格急速飆漲，世界各地的民眾紛紛為物價膨脹與糧食短缺所苦，許多的稻米、小麥生產大國，政府甚至宣布禁止出口，市場傳出糧食危機，各國都憂心出現失控的惡性通貨膨脹，紛紛上調基準利率以作因應。
接著，在2008年九月，從美國華爾街發起的金融風暴、金融海嘯在全球投資人沒有任何準備的情況下，撲天蓋地襲捲而來。擁有158年歷史的投資銀行『雷曼兄弟控股公司』突然間聲請破產保護，接著是全球保險業巨擘AIG集團出現了財務告急，緊接著是有美國政府撐腰，經標準普爾評級公司認定債券評等為AAA的房貸業二大巨人房地美、房利美竟因流動性危機而無力清償債務，再來是過去長期以來在市場上呼風喚雨、不可一世的華爾街大型金融機構，如：摩根史丹利、美林證券、高盛證券…等知名投資銀行，全部都出現巨額財務虧損，一時之間，全球金融市場出現大崩盤，股票價格、基金淨值像是瀑布般宣洩而下，沒有止息，真可以用豬羊變色、面目全非來形容也不為過。
在金融全球化的連鎖效應下，連世界上最富有的國家之一「冰島」，政府竟然對外宣布國家破產，而包括：亞洲的南韓、東歐的匈牙利、烏克蘭，甚至曾為「日不落國」的英國，也都在破產邊緣掙扎求生……沒有人知道黑洞究竟有多大，而這些令人不可置信的事情每天就在投資人的眼前一幕幕上演，看得是心驚膽顫，堪稱史上最慘烈的金融大災難。
在2008這一年當中，全球投資人損失可謂相當慘重，金融資產平均縮水幅度超過35％，許多國家股市的市值跌幅也都超過40％，平民百姓辛苦累積數十年的儲蓄和資產，在短短的時間內全部蒸發，就連許多富豪也就在一夕之間破產了。
以上的景象，已在人類的發展歷程上留下記錄，而且歷史也告訴我們，未來仍可能再度遭遇到類似情況，因此，對於財富管理而言，第一要件就是「穩健安全原則」，在財富累積的過程中，「寧走十步遠，不走一步險」，才能持盈保泰，歷久不衰。
財富管理的大忌，就是為了謀求短期的超額利益，而讓整個資產暴露在高度的風險上。許多人對自己的判斷經常是過度自信，不論是在股市、期貨、權證、房地產……等投資，總是認為自己能洞燭先機，搶進市場獲取高額報酬，於是將財富及資產孤注一擲；一旦市場走勢不如預期，畢生辛苦累積的財富價值面臨嚴重減損，連帶也影響了人生目標與生活品質。
市場上永遠不缺資訊，多空的看法也永遠分歧，誰能如此準確預測到每次的高點、低點？誰能知道在高點之後，是會走向更高點或是出乎意料地反轉直下？誰能知道低點之後會不會持續地再向下探底？股市的反彈是V型、U型、W型還是L型？若想要孤注一擲、一勞永逸，其實是自己的「投機」與「貪婪」的心理在作祟，高報酬一定會伴隨著高風險，然而高風險卻不保證一定會有高報酬；市場經驗不斷地提醒我們，大多數的人都承擔了高風險，可是卻沒有獲得高報酬。
根據國外學者的研究與眾多基金經理人的經驗已經得到證實，投資組合的績效，90％以上來自於適當的資產配置，其次才是選擇進出時點及選股能力。所以做好適當的資產組合，才是確保資產效益的最佳方式。我們在做好資產配置後，其投資報酬率的設定不應好高騖遠，以美國為例，美國的共同基金在1980至2000年，這二十年間的平均報酬率約為13％，而這些基金都是由優秀的投資專家在管理，才能夠有如此的績效，因此當我們在預期投資組合的獲利時，應更審慎評估。
家庭的財富管理，必須建立在一個穩健的基礎上，過度投資並非是致富的捷徑，如果財富積累的過程像是坐雲霄飛車，將無法帶給我們幸福和安心。面對著未知的人生旅程，在理財觀念上應致力於追求財富的穩健增值及保全，做好風險管理和資產配置。一步一腳印的踏實前進，善用合適的金融工具，對抗通貨膨脹所造成的購買力風險，並且使我們能夠穩健獲取市場的合理報酬，讓財富逐漸水漲船高，得以達成生活目標，擁抱幸福人生。
▶ Photo Credit：William Iven
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